美国银行全球研究部周五在一份报告中表示，投资者正在以2020年4月以来的最快速度囤积现金，原因是借贷成本飙升、能源价格高企和经济增长放缓引发了避险情绪。
美银援引EPFR数据称，截至10月5日（周三）当周，现金流入888亿美元，债券流出了183亿美元，为四个月来最快单周抛售速度，其中大部分为投资级债券。由于债券资金外流，美银的牛熊指标连续3周保持在“极度看跌”水平。
投资者也在抛售股票，全球股市流出了33亿美元。美国股市再度出现资金外流，而欧洲股市连续第34周资金流出，为自2016年以来最长的连跌纪录。
新兴市场股票基金流入7亿美元，为连续第四周出现资金流入。与此同时，新兴市场债券流出了44亿美元，为连续第六周出现资金外流。
美国银行分析师在一份报告中写道，尽管近期股市上涨，但他们仍持悲观态度，并预计日本央行无法阻止美元兑日元汇率创出新高，而英国央行无法阻止英国国债收益率创出新高，风险资产将在10月再创新低。
斥资95万美元！交易员押注明年3月VIX指数飙升至150
周四，对即将出炉的就业报告的不确定性推动芝加哥期权交易所波动率指数（VIX）收在30上方。有投资者押注，VIX的涨势不会止步于此。
当日股市收盘前不久，一位交易员押注VIX指数可能在明年3月底前升至150。据称，上述交易员很可能是一个人斥资95万美元买入了5万份看涨期权，这也是周四最活跃的波动率期权合约。
WallachBeth Capital交易主管Michael Beth表示：“由于担心市场再次出现大规模崩盘，这可能被视为一种廉价的对冲方式。虽然现在VIX看涨期权的delta值很低，但如果事态迅速发展，我们可以看到其价值显著增加。”
对远未实现盈利的期权合约进行大规模押注是很罕见。在这样一个充满不确定的环境下，交易员普遍倾向于坚持短期期权。根据外媒收集的自1990年以来的数据，VIX的盘中最高水平是2008年10月24日的89.53。
从现在到明年3月22日合约到期，投资者将面临一系列波动事件，包括四次利率决议和六次通胀数据。萨斯奎哈纳国际集团（Susquehanna International Group）衍生品策略联席主管克里斯•墨菲（Chris Murphy）表示，这些合约的买家可能考虑的是对冲市场可能出现的恐慌情绪。她说：
“这种尾部对冲并不需要VIX指数真正接近150。但如果VIX和衡量VIX期权隐含波动率的指标VVIX双双飙升，这些看涨期权的价值可能仅因Vega而增长5-10倍。”
注：Vega是期权的一种风险度量指标，度量的是波动率对期权价格的影响。
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